ar31/08/2026 التحليل اليومي
August 31, 2026 | 9:44
أهم العناوين:
- الدولار يحافظ على مكاسبه قرب 99.6 بعد تصريحات كيفن وارش المتشددة في جاكسون هول.
احتمالات رفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر ترتفع إلى نحو 57%.
الأسواق تترقب تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أغسطس يوم الجمعة.
الذهب يتراجع قرب 4460 دولارًا لكنه يبقى مرتفعًا بأكثر من 10% خلال أغسطس.
خام برنت يتداول قرب 90 دولارًا وغرب تكساس قرب 85 دولارًا بعد ضربات أمريكية جديدة على أهداف إيرانية.
البيتكوين يستفيد من تحسن الطلب المؤسسي مع بقاء الدعم قرب 77,000–78,000 دولار.
التحليل الأساسي
- الدولار والسياسة النقدية
- تداول مؤشر الدولار قرب مستوى 99.6 يوم الاثنين بعد ارتفاع قوي في الجلسة السابقة، مدعومًا بالتصريحات المتشددة التي أدلى بها رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خلال خطابه في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
- وحذر وارش من أن التضخم لا يتباطأ بالوتيرة الكافية، وأكد مجددًا أن البنك المركزي لا يزال ملتزمًا بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%، مع الإشارة إلى أن الظروف المالية الحالية لا تزال غير مقيدة بما يكفي.
- ودفعت هذه التصريحات الأسواق إلى رفع توقعاتها بشأن رفع أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، حيث ارتفع الاحتمال إلى نحو 57% لزيادة قدرها 25 نقطة أساس، مقارنة بنحو 40% فقط قبل أسبوع.
- كما ساهم التعديل الصعودي المفاجئ لبيانات ثقة المستهلك الصادرة عن جامعة ميشيغان في تقديم دعم إضافي للدولار، إذ أعاد التأكيد على استمرار قدر من المرونة في الاقتصاد الأمريكي.
- ويتجه اهتمام المستثمرين الآن إلى تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أغسطس المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي سيكون من أهم البيانات التي ستحدد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيمتلك مبررًا كافيًا للتحرك في سبتمبر.
- وعلى الصعيد الجيوسياسي، حصل الدولار على دعم إضافي من الطلب على الملاذات الآمنة بعد أن استهدف الجيش الأمريكي منصات إطلاق صواريخ إيرانية كانت تستعد لزرع ألغام في مضيق هرمز، في أول هجوم من هذا النوع منذ أكثر من شهر.
-
- الذهب:
تداول الذهب قرب مستوى 4460 دولارًا للأونصة يوم الاثنين بعد انخفاضه بأكثر من 3% في الجلسة السابقة، متأثرًا بالتحول المتشدد في توقعات السياسة النقدية الأمريكية بعد خطاب كيفن وارش. - وأدت زيادة احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر إلى ارتفاع العوائد ودعم الدولار، وهو ما شكّل ضغطًا مباشرًا على الذهب باعتباره أصلًا لا يدر عائدًا.
- كما تعرض المعدن لضغوط إضافية من ارتفاع أسعار النفط، إذ يعيد صعود الطاقة المخاوف بشأن التضخم ويقوي الحجة الداعمة لبقاء الفائدة مرتفعة أو حتى رفعها مجددًا.
- ومع ذلك، يظل الذهب في طريقه لتحقيق مكاسب تتجاوز 10% خلال شهر أغسطس، بدعم رئيسي من مخاوف الدين الأمريكي وما يعرف بتجارة خفض قيمة العملة، إلى جانب الطلب الاستثماري والمشتريات المستمرة من البنوك المركزية.
- ويبقى الاتجاه القريب للذهب مرتبطًا بدرجة كبيرة بنتائج تقرير الوظائف الأمريكي، حيث قد تعيد البيانات الضعيفة خفض توقعات الفائدة وتدعم المعدن، بينما قد تعزز البيانات القوية الضغوط الحالية.
- الذهب:
- النفط:
- ارتفع خام برنت إلى قرب 90 دولارًا للبرميل، بينما تحرك خام غرب تكساس قرب 85 دولارًا، مع بداية قوية للأسبوع بعد الضربات الأمريكية الجديدة على أهداف إيرانية مرتبطة بمضيق هرمز.
- واستهدف الجيش الأمريكي منصات إطلاق صواريخ إيرانية قال إنها كانت تستعد لزرع ألغام في الممر المائي الاستراتيجي، وهو ما أعاد علاوة المخاطر الجيوسياسية إلى أسعار النفط.
- وأكدت القوات الأمريكية أنها تراقب مضيق هرمز عن كثب وأنها لا تزال مستعدة لحماية التدفق الحر للتجارة، ما يعكس استمرار الحساسية العالية للأوضاع الأمنية في المنطقة.
- وكانت الولايات المتحدة قد خففت من عملياتها العسكرية المباشرة ضد إيران منذ أواخر يوليو، مع تحويل التركيز نحو العقوبات والضغط الاقتصادي لإجبار طهران على العودة إلى طاولة المفاوضات.
- وفي المقابل، قال مسؤول إيراني يوم الجمعة إن استئناف الدبلوماسية مع الولايات المتحدة “ليس مستحيلاً“ بعد محادثات بناءة مع قطر، التي تلعب دور الوسيط في النزاع.
- ورغم عدم وجود اتفاق سلام حتى الآن، تشير التقارير إلى استمرار تدفق ما بين 6 و8 ملايين برميل يوميًا عبر مضيق هرمز، وهو ما يحد من احتمالات حدوث نقص حاد وفوري في الإمدادات.
- البيتكوين
- واصل البيتكوين الاستفادة من تحسن الطلب المؤسسي وعمليات الشراء المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة والشركات، مع تحول واضح لدى بعض كبار المستثمرين نحو شهية مخاطرة أعلى.
- وساعدت التدفقات بين البورصات وتحويل جزء من المراكز من السوق الفورية إلى العقود الآجلة على امتصاص جانب من ضغوط البيع، مع بقاء السيولة مرتفعة نسبيًا.
- وأظهرت البيانات أن كبار حاملي البيتكوين اشتروا ما يقارب 3 مليارات دولار خلال الأسبوع الماضي، مع تركز السيولة قرب مستوى 77,000 دولار وظهور دعم إضافيعلى الرسم البياني للساعة قرب 78,000 دولار.
- ويراقب المتداولون هدفًا صعوديًا محتملًا قرب 82,700 دولار إذا استمر الطلب وتمكن السعر من الحفاظ على مناطق الدعم الحالية.
- وفي النظرة الأوسع، يرى بعض المحللين أن البيتكوين لا يزال متأخرًا نسبيًا عن نمو المعروض النقدي العالمي M2، وأن أي عودة مستقبلية لتوسع السيولة أو طباعة النقود قد تعزز جاذبيته كأداة تحوط إلى جانب الذهب.
- وعلى المدى القصير، ستبقى حركة البيتكوين مرتبطة باتجاه الدولار والعوائد الأمريكية وتوقعات الفائدة، خصوصًا مع اقتراب صدور تقرير الوظائف الأمريكي هذا الأسبوع.
البيانات الاقتصادية لهذا اليوم (GMT+3 / KSA time)
من ألمانيا مؤشر أسعار المستهلكين (شهريًا) 15:00
GOLD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 4,437.24 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 4,452.09
الأهداف: 4,483.86 ثم 4,519.01 - السيناريو البديل: بيع بكسر 4,410.58
الأهداف: 4,376.39 ثم 4,343.66 - ملاحظة: الذهب يشهد موجة هبوط حادة ويتداول بعيداً أسفل المتوسطات المتحركة، واختراق 4,452.09 قد يفتح تصحيحاً صاعداً، بينما كسر 4,410.58 يؤكد امتداد الموجة الهابطة
CRUDE OIL
- الاتجاه: صاعد
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 86.89 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 87.87
الأهداف: 89.59 ثم 91.49 - السيناريو البديل: بيع بكسر 85.74
الأهداف: 83.89 ثم 82.12 - ملاحظة: النفط يظهر تعافياً صاعداً واضحاً ويتداول أعلى المتوسطات المتحركة بعد انعكاس قوي من القاع، واختراق 87.87 يدعم استمرار الصعود، بينما كسر 85.74 يضعف السيناريو الإيجابي ويفتح المجال لتصحيح أعمق.
EURUSD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.15874 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.16033
الأهداف: 1.16312 ثم 1.16665 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.15711
الأهداف: 1.15367 ثم 1.15074 - ملاحظة: السعر يتداول أسفل المتوسطات المتحركة بعد موجة هبوط قوية، لذلك تبقى الأفضلية للهبوط ما دام دون 1.16033، بينما اختراقها قد يدعم بداية تصحيح صاعد.
GBPUSD
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 1.35426 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 1.35650
الأهداف: 1.35980 ثم 1.36345 - السيناريو البديل: بيع بكسر 1.35289
الأهداف: 1.34935 ثم 1.34595 - ملاحظة: الاتجاه الهابط واضح مع بقاء السعر أسفل المتوسطات المتحركة، واختراق 1.35650 مطلوب لتخفيف الضغط البيعي، بينما كسر 1.35289 يؤكد استمرار الهبوط.
NAS 100
- الاتجاه: هابط
- الفاصل الزمني: 30 دقيقة
السعر الحالي: 29,388.83 - السيناريو الأول: شراء عند اختراق 29,527.91
الأهداف: 29,636.03 ثم 29,761.23 - السيناريو البديل: بيع بكسر 29,210.15
الأهداف: 29,042.19 ثم 28,832.42 - ملاحظة: المؤشر تعرض لضغط بيعي قوي وأصبح يتداول أسفل المتوسطات القصيرة، لذلك تبقى الأفضلية للهبوط دون 29,527.91، بينما استعادة هذا المستوى تعزز فرص التعافي الصاعد.
Risk Disclaimer
Any information/articles/materials/content provided by WRPRO or displayed on its website is intended to be used solely for educational purposes only and does not constitute investment advice or a consultation on how the client should trade.
Although WRPRO has taken care to ensure that the content of such information is accurate, - it cannot be held responsible for any omission/error/miscalculation and cannot guarantee the accuracy of any material or any information contained herein.
Therefore, any reliance you place on such material is strictly at your own risk. Please note that the responsibility for using or relying on such material rests with the client and WRPRO accepts no liability for any loss or damage, including without limitation, any loss of profit which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information.
Risk Warning: FX/CFDs are complex instruments and carry a high risk of losing money quickly due to leverage. You should consider whether you understand how FX/CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
You should make sure that, depending on your country of residence, you are allowed to trade with WRPRO products. Please ensure that you are familiar with the company’s risk disclosure.
